 |
| أفضل أنواع الاستثمار العقاري |
بسبب معدلات الفائدة الصفرية التي تقدمها البنوك ، يحاول الكثير إيجاد بدائل أخرى للاستثمار. أحدها ، بالطبع ، سوق العقارات ، الذي يفتح خيارًا لمن لا يهتم بالاستثمار في سوق رأس المال ، والذي قد يكون متقلبًا في بعض الأحيان.يقوم المستثمرون العقاريون بذلك بالطريقة التقليدية لشراء عقار وتحقيق ربح منه. يتطلب مثل هذا الاستثمار مبالغ كبيرة لا تقل عن 1.5 مليون شيكل. وفي ظل هذه الخلفية ، من المفيد تسليط الضوء على العديد من خيارات الاستثمار العقاري في الخارج (وهو ما يمكن القيام به من اي مكان) ، والذي لا يتطلب تمويلًا مفرطًا أو رهنًا عقاريًا:
مسار التمويل
يعد التمويل أحد أكثر طرق الاستثمار شيوعًا في الولايات المتحدة ، ففي مسار التمويل لا يشتري المستثمر العقار ولا يحصل على حقوق فيه. يقوم بتحويل الأموال كقرض إلى شركة شراكة تمتلك العقار وتسجل كمالك لها. بالمقابل يحصل على فائدة ثابتة عادة تحسب حسب الأرباح المتوقعة من الصفقة العقارية على شراء العقار والعائد عليه ، وقد تتراوح الفائدة من هذه المعاملات بين 6-8 في المائة ، لكنها تختلف. بشكل كبير من معاملة إلى أخرى ، وهي ليست عالية - بحوالي 100،000 شيكل ، وأحيانًا أقل من ذلك.
وفقًا لبيانات موقع الاستثمار Investopedia الذي يحلل أيضًا سوق العقارات الأمريكية ، يقدر حجم المعاملات التي تتم كل عام في مسار التمويل بمليارات الدولارات ، وميزة اختيار هذا المسار هي أولاً وقبل كل شيء الحفاظ على أموال المستثمر . في الواقع ، في أي حالة من حالات ضعف الاستثمار ، مثل الانخفاض في القيمة ، والصفقة غير الناجحة ، وما إلى ذلك ، يتم منحهم الأولوية في تلقي الفائدة الموعودة لهم على المستثمرين الرأسماليين (الذين اشتروا حصة في العقار). ومن ناحية أخرى من ناحية ، نظرًا لأنهم لا يعتبرون أصحاب عقارات ، يكسبون أرباحًا (إن وجدت) من الاستثمار ، باستثناء الفائدة.
صناديق REIT
مسار الاستثمار الآخر ، الذي يذكرنا إلى حد ما بمسار التمويل ، هو مسار صناديق الاستثمار العقاري. هذه هي الصناديق العامة التي تشتري العقارات المدرة للدخل ، وتسمح للجمهور بشراء وحدات المشاركة منها ، أو بعبارة أبسط: شراء الأوراق المالية لنفس الصناديق. يتم تداول أموال Reit في البورصة ، وعلى عكس مسار التمويل ، السيولة الاستثمارية - يمكن بيع وشراء الوحدات / الأوراق المالية في أي لحظة تقريبًا.من المزايا الأخرى لصناديق REIT توزيع أرباح الأسهم على المستثمرين ، نظرًا لأنهم يتلقون مزايا ضريبية مقابل توزيع 90 ٪ على الأقل من دخلهم الحالي أرباح.
في إسرائيل ، الاستثمار في صناديق REIT في مهدها نسبيًا ، مع وجود أقلية من الشركات العامة العاملة في هذا المجال. وفقًا لبيانات من أرشيف البورصة ، فإن متوسط عائدات صناديق الاستثمار العقارية في إسرائيل خلال السنوات السبع الماضية كان 7.5-8.5 في المائة. من ناحية أخرى ، في الولايات المتحدة ، يحظى الاستثمار في هذه الصناديق ، التي تم تأسيس أولها في وقت مبكر من عام 1960 ، بشعبية كبيرة. أظهر استطلاع أجراه موقع Forbes الإلكتروني أن العائد من صناديق American Reit قد انخفض في السنوات الأخيرة ، ولكن لا يزال بإمكانك العثور على تلك التي تظهر عوائد جيدة ، في منطقة 5٪. حتى في هذه الحالة ، من الممكن الاستثمار في صندوق ريت بمبالغ صغيرة ، تبدأ من بضع عشرات الآلاف من الشواقل وأكثر.
الاستثمار في المجمعات والمشاريع
على الرغم من أن الاستثمار في المجمعات والمشاريع ليس طريقًا استثماريًا محددًا ، على غرار طريق التمويل وصناديق REIT ، إلا أنه مع ذلك يتميز بتفرده. عندما يختار المستثمر مكان وضع أمواله ، يكون لديه العديد من الخيارات وبالتالي بعض المعضلات. القرار الأول هو ما إذا كنت تريد الاستثمار في العقارات السكنية أو التجارية ؛ والثاني هو الاستثمار في شراء عقار معين ، مثل شقة سكنية ، أو متجر ، أو مكتب ، أو وحدة سكنية للطلاب ، وما إلى ذلك. في هذه الحالة ، فإن مصير الاستثمار يعتمد على خاصية معينة في المجمعات العقارية (وليس في عقار واحد). هذا الاستثمار ، الذي يمكن إجراؤه من خلال التمويل ، أو صندوق REIT ، أو شراء وحدات المشاركة (الاستثمار من خلال ورقة مالية) في مجمع تجاري ، أو مجمع سكني للطلاب ، يوزع المخاطر. وبالتالي ، في حالة فشل الاستثمار في عقار واحد - تكون الخسارة كبيرة. ومع ذلك ، في حالة الاستثمار في مجمع عقاري ، يكون تأثير الوحدة الواحدة على الإجمالي طفيفًا.
بالإضافة إلى ذلك ، يعد الاستثمار في المجمعات أكثر ملاءمة حيث تتم إدارتها وصيانتها عادةً. في المجمعات السكنية للطلاب ، على سبيل المثال ، هناك شركة إدارة مسؤولة عن الصيانة اليومية ، والتعامل مع السلطات ، وتحصيل الإيجار والمزيد. حتى في المجمعات التجارية ، مثل المجمعات التجارية ، على سبيل المثال ، هناك شركة إدارة مسؤولة عن الأعمال اليومية على مستوى الصيانة. هذا عادة ما يضمن أن إدارة المجمع ستكون محترفة ، وسوف يتطلب القليل من الجلبة من جانب المستثمر. هنا أيضًا ، يمكن أن يبدأ الاستثمار ببضع عشرات الآلاف من الشواقل ، حسب المشروع.
الاستثمار حسب نشرة الإصدار
هناك طريق آخر مناسب للمستثمرين الذين لا يملكون حقوق ملكية عالية وهو طريق الاستثمار وفقًا لنشرة الإصدار. في هذا المسار الجديد ، تحصل شركة غير عامة على تصريح لنشر نشرة في نظام MNA لهيئة الأوراق المالية. يُسمح للجمهور بشراء الوحدات المشاركة في الاستثمار وفقًا لنشرة الإصدار ، وأحيانًا بمبلغ عشرات الآلاف من الشيكل. يستثمر الجمهور في هذه القناة الخاصة لشراء وحدات مشاركة في شركة تمتلك عقارًا مدرة للدخل. وكلما زاد عدد المشاركين - المستثمرين ، أصبح سعر الوحدة أكثر ملاءمة. على سبيل المثال ، للاستثمار في إسكان الطلاب في الولايات المتحدة تنص على.
خلاصة القول ، على الرغم من أن سوق العقارات يردع العديد من المستثمرين الذين ليس لديهم حقوق ملكية عالية جدًا ، والذين يخشون حواجز الدخول المالي (مثل الرهن العقاري المرتفع) ، فقد اتضح أن هناك طرقًا تسمح أيضًا لهؤلاء بدخول السوق. كل ما يتطلبه الأمر هو فحص الميزانية وفرصة المخاطرة.
- الاستثمار العقاري
- الاستثمار في العقار
- استثمار عقاري
- الاستثمار في العقارات
- أفضل أنواع الاستثمار العقاري
- ما هو الاستثمار العقاري
- قواعد الاستثمار العقاري
- استثمار العقارات